경제 운동 에세이83 <주식낙법 23> 세계 경제정보 사이트 모음(거시경제 지표) 투자를 하면서 거시경제 지표 확인은 경제흐름에 대한 인식 뿐만 아니라 소나기(태풍)을 피할 수 있는 유용한 도구입니다. 이것은 마치 네비게이션을 사용함으로써 예측되는 과속방지턱, 급커브구간, 속도제한구간을 미리 알고 운전하는 것과 같은 맥락입니다. 구 분 경제정보 출처 주요내용 사이트 주소 금리정책 FRB 미 연준리 금리정채 및 경제정보 www.federalreserve.gov/ 실시간 거시경제정보 FRED Federal Reserve Economic Data 미국 및 주요국 경제정보의 실시간 비교 및 맞춤차트 제공 fred.stlouisfed.org/ 경제자료 미국 BLS Bureau of Labor Statistics 미국 노동통계국에서 채권시장에 가장 큰 영향을 미치는 고용(상황)보고서를 월간단위로.. 2020. 11. 10. <주식낙법 22> 폭락장을 피하는 경기선행지표 - 하이일드 가산금리 가산금리는 채권을 발행할 때, 국채 대비 발행회사의 신용위험에 대한 보상차원에서 추가금리를 더해 발행한 금리입니다. 그래서 신용등급이 낮을수록 가산금리가 커집니다.(신용이 낮을수록 대출금리가 비싸지는 것과 같은 맥락입니다.) 이론적으로 가산금리는 국채 대비 개별회사 위험에 대한 보상으로 사용되어 위험프리미엄(Risk Premium) 성격으로 정의되지만, 실제 전문가들에게 가산금리는 채권시장에서 인지되는 시장위험(Risk Perception)으로 널리 활용되고 있습니다. 일반투자자에게는 시장리스크(Market RisK)로 해석됩니다. 경기상황이 악화되면, 시장위험이 증가하기 때문에 가산금리가 확대 경기상황이 개선되면, 시장위험이 감소하기 때문에 가산금리가 축소 동일한 경제상황에서 국채금리와 가산금리는 반대.. 2020. 11. 9. <주식낙법 21> 폭락장을 피하는 경기선행지표 - 장단기금리 역전현상(10yr-2yr 미국국채) 단기국채 금리가 장기국채 금리보다 높게 형성되는 장단기금리 역전현상은 지난 50년(1960년 후반부터 현재까지)간 발생한 7번의 경기침체를 정확하게 예측하였습니다.(최근 코로나 위기까지 8번으로 판단 됩니다.) 2000년 이후 코로나 전까지 발생한 두 차례 장단기금리 역전현상은 2000년과 2006녕에 발생하였는데, 모두 발생 시점으로부터 1년뒤에 미국경제가 침체로 들어섰습니다. 주식이 실물경제보다 선행지표이지만, 국채금리 역전현상은 실물경제보다 무려 12개월 선행하므로 주식시장의 선행지표로 활용됩니다. 위의 그래프를 보면, 지난 40년간 모든 경기침체 12개월 전에는 미국 장단기(10y-2y) 국채금리가 역전되는 현상이 발생했습니다. (참고로 위의 그래프는 장기금리에서 단기금리를 차감하는 방식으로 금리.. 2020. 11. 7. <주식낙법 20> 폭락장을 피하는 경기선행지표 - TED 스프레드 경기 선행지수를 미리 살펴보면 폭락장을 피할 수 있는 중요한 단서가 될 수 있습니다. TED스프레드는 미국정부가 3개월물 국채(T-Bill)를 통해 조달할 수 있는 금리와 은행 간 3개월 조달금리(3M LIBOR)의차이 입니다. TED스프레드는 신용위험의 측정지표로 활용됩니다. LIBOR 금리는 개별기업의 신용도가 반영된 금리인 반면, 3개월물 국채는 무위험 자산으로 간주되기 때문입니다. TED스프레드의 증가는 은행 간 대출에 대한 부도위험이 커지고 있다는 뜻입니다. 그래서 더 높은 이자율을 요구하게 됩니다. 결과적으로 TED스프레드는 은행 간 신용위험과 은행 시스템 건전성의 중요한 지표입니다. TED스프레드가 증가하면 부도위험이 증가하는 것으로 간주되기 때문에 투자자들은 안전자산을 선호하게 됩니다. 반.. 2020. 11. 6. <주식낙법 19> 왜 금리가 중요할까? 재테크 공부를 좀 하신 분들은 '금리의 중요성'에 대해서 많이 들어 보셨을 겁니다. 저는 최근에야 왜 금리가 이토록 중요한지 알게 되었습니다. 금리를 말씀드리기에 앞서 채권에 대해서 설명을 드리겠습니다. 채권은 세계적으로 규모가 주식시장의 2배 입니다. 미국의 채권시장은 전 세계의 40%를 차지하며, 우리나라는 1%정도 됩니다. 규모가 가장 큰 미국국채를 기준으로 말씀드리면, 국채와 금리는 서로 반비례 관계입니다. 금리가 떨어지면 채권가격은 올라가고, 반대로 금리가 올라가면 채권가격이 떨어지게 됩니다. 가장 큰 규모의 금융시장인 채권시장이 이처럼 금리에 따라서 민감하게 반응을 하는 것 입니다. 또한 채권 시장은 실물경제의 선행 지표로 활용됩니다. 채권 > 주식 > 실물경제 채권이 주식보다 더 빨리 반응을.. 2020. 11. 5. <주식낙법 18> 마법의 공식으로 투자를 해 봤더니 지난 포스트에 이어서 마법의 공식으로 백테스트 후 실제 투자한 결과를 알려 드리겠습니다. 자세한 설명은 지난 포스트를 참고하시고, ROA와 PER을 정렬 후 각각 매긴 순위를 합산하여 낮은 순위부터 20개를 선정하여 투자를 하였습니다. 2018년 11월 12일에 5백만원으로 매수를 했습니다. 매수한 종목은 아래와 같으며, 500만원을 일정하게 분할하여 매수하였습니다. 5개월도 채 안된 2019년 4월 2일애 매도하였고, 매도금액 및 수익률을 표시하였습니다.(수수료, 세금은 고려하지 않았습니다.) 매수금액 : 5,045,677원 수익 : 1,150,036원 수익률 : 23% 매수일 : 2018년 11월 12일 매도일 : 2019년 4월 2일 추가로 2018년 11월 15일에는 2천만원을 분할하여 마법의 공.. 2020. 11. 4. <주식낙법 17> 마법의 공식 - 백테스트 지난 포스트에 이어서 마법의 공식 백테스트 결과를 알려드리겠습니다. 마법의 공식은 '자본수익률'과 '이익수익률'을 가지고 20개 종목을 선정하였지만, 저는 'ROA'와 'PER'을 이용하여 동일한 방법으로 진행하였습니다.('주식시장을 이기는 작은책'에서도 'ROA'와 'PER'을 이용해도 비슷한 결과가 나온다고 적혀있습니다.) 데이터는 'fnguide'의 실적속보 자료와 'KRX'의 투자참고자료를 활용하였습니다. 실적은 연결이 아닌 개별로 제조와 금융 둘다 적용하였고, 작년 5월말에 투자해서 올해 5월말에 매도하는 방식으로 올해 10% 이상 수익이 나지 않으면 그 다음해에 매도하고, 2년까지 수익이 나지 않으면 3년까지 보유하는 방식으로 분석 하였습니다. 순서를 매긴 ROA와 PER 등수를 합산하여(ex.. 2020. 11. 3. <주식낙법 16> 좋은 기업 찾기 - 스크리닝 방법2(마법의 공식) 혹시 '마법의 공식'을 들어 보셨나요? 주식공부 좀 하신 분들은 아마 잘 아실거라 생각합니다. '조엘 그린블란트' 란 사람이 "주식시장을 이기는 작은책"에 소개하여 센세이션을 불러 일으킨 주식투자의 공식이며, 일종의 "퀀트(Quant)투자" 즉 계량투자 방법입니다. 조엘 그린블란트는 20년동안 연간 40% 수익을 올린 고담케피털의 설립자이며, 컬럼비아 경영대학원의 외래교수이기도 합니다. 아들에게 아주 쉽게 주식을 할 수 있도록 비법을 전수하기 위해 "주식시장을 이기는 작은책"을 집필하였으며, 아주 간단한 규칙으로 괜찮은 수익이 지속해서 날 수 있도록 공식을 정립하였습니다. 간단히 말하자면 자본수익률과 이익수익률을 가지고 20개 종목을 스크리닝 한 후 보유하고 일정 수익률에 도달하면 매도하는 기법입니다. .. 2020. 11. 2. <주식낙법 15> 좋은 기업 찾기 - 스크리닝 방법 1 대한민국 주식시장에서 2,000개가 넘는 회사 중 괜찮은 기업을 고르는 방법은 없을까요? 2,000개 기업의 사업보고서와 재무제표를 일일이 다 보는것은 너무나 비효율적입니다. HTS(Home Trading System)을 통해서 주식을 필터링을 할 수도 있고, 여러가지 개인 각자의 방법으로 좋은 기업을 골라낼 수 있습니다. 이 보다 더 간단하고 효과적으로 좋은 기업을 걸러내는 방법을 알려드리겠습니다. "한국거래소(KRX)"에 접속을 하신 후 「시장정보 > 통계 > 주식 > PER/PBR/배당수익률」 순으로 들어갑니다. 위와 같은 화면이 나옵니다. 오른쪽 위에 "Excel"을 클릭하면 엑셀파일을 다운로드 받을 수 있습니다. 메뉴에서 '데이터' > '필터'를 클릭하시고 본인의 기준에 맞게 필터링을 하실 수 .. 2020. 11. 1. 천재들의 주식투자 실패 머리가 좋아야 주식투자를 잘 할까요? 아래의 사례들을 보면 머리가 좋은 것과 투자는 항상 비례한다고 보기는 힘들 것 같아요. 1. 뉴턴 물리학의 아버지라 불리는 천재 물리학자죠. 사과가 떨어짐으로 인한 만류인력의 법칙으로 잘 알려져 있습니다. 이분은 주식투자로 돈을 꽤 벌다 말년에 남해회사에 투자해 거의 전 재산을 잃었습니다. 말년에 안타깝네요. 2. 아인슈타인 E=MC2 로 유명하죠. '상대성이론'이라고 한 번씩은 들어봤고, 우유 광고에도 이 분의 이름이 나올만큼 천재의 대명사가 아닐까 합니다. 이분도 주식투자에는 재능이 없었나 봅니다. 노벨상 상금으로 주식 투자를 해서 몽땅 잃어버렸다고 합니다. 3. 어빙피셔 그럼 경제학자는 주식을 잘 할까요? 어빙피셔는 미국 최고 경제학자입니다. 경제에 관해서는 세.. 2020. 10. 31. <주식낙법 14> PER, PBR 을 제대로 활용 하시나요? 적정한 주가를 측정하는 방법이 있을까요? 제가 알기론 정확히 적정한 주가를 측정하는 방법은 없습니다. 하지만, 여러가지 방법으로 현재 주가가 고가인지 저가인지를 판단하는 보조 지표는 있습니다. 그 중에서 가장 유명한 것이 'PER'과 'PBR'입니다. IMF 시절 우리나라 KOSPI가 폭락 했었습니다. 그때 외국인은 떨어진 대한민국 주식을 주어 담았죠. 그리고는 수십배의 차익을 남겼다는... 그 당시 외국인들이 'PER'을 이용함으로써 대한민국에도 'PER'를 통한 가치투자(?)가 보급이 되었다고 합니다. PER은 'Price Earning Ratio'의 약자이며, 주가를 주당 순이익으로 나눈 값입니다. 보통 PER이 1이면, 투자 후 1년만에 투자금을 회수한다는 개념입니다. PER이 20이면 20년이 .. 2020. 10. 30. 런데이 5주 2회차 (feat. 올바른 자세 트레이닝 3) 5주 2회차 5분 준비걷기+ (3분 천천히 뛰기+ 2분 천천히 걷기)*6 + 마무리 걷기 5주 1회차 5분 준비걷기+ (3분 천천히 뛰기+ 2분 천천히 걷기)*5 + 마무리 걷기 4주 3회차 5분 준비걷기+ (3분 천천히 뛰기+ 2분 천천히 걷기)*5 + 마무리 걷기 5주 2회차는 3분 달리기 3번째 3분 달리기를 6번 했다. 지난번보다 1kg 빠져서인지 5주1회차보다 몸이 가벼운게 느껴진다. 아직 3분 달리기는 넘 힘들다. 뛰기 전에는 할 수 없을 것 같은데 다 뛰고 난 후의 성취감때문에 계속 뛰게 되는 것 같다. * 5주 2회차 가이딩 중 가장 중요한 포인트!!! 2020/09/14 - [인생발자국/운동] - 런데이 1주 2회차(feat. 올바른 자세 트레이닝 1, 페이스) 2020/10/06 - [.. 2020. 10. 29. <주식낙법 13> 이자보상배율은 확인하셨나요? 혹시 대출을 해 보셨나요? 돈을 빌리면 매월 이자가 빠져 나갑니다.(원금과 이자가 같이 빠져나가는 경우도 있습니다.) 만약 내 수입이 월 100만원이라면, 이자는 100만원이 넘으면 안되겠죠? 엄밀히 말하자면 식비, 교통비, 주거비 등 생활에 필요한 비용을 모두 제한 비용보다 이자가 적어야 합니다. 거의 모든 기업도 대출을 해서 회사를 운영합니다. 그것을 차입금이라고 하죠. 이 차입금에는 당연히 이자가 붙습니다. 회사가 이자를 감당할 능력이 있는지 확인할 수 있는 지표가 '이자보상배율'입니다. 이자보상배율은 영업이익을 이자로 나눈 수치이며, 이자의 몇 배를 사업을 통해 벌어 들이는지 배수로 보여줍니다. 이자보상배율은 크면 클 수록 좋습니다. 「 이자보상배율 2020. 10. 29. <주식낙법 12> 현금흐름만 알아도 상폐는 피한다 '흑자도산'이라고 들어 보셨나요? IMF위기 시절에 이익이 나는 기업들이 줄줄이 도산을 하는 사태가 발생했습니다. 왜? 이익이 나는데 부도가 날까요? 이익이 나는것과 실제 돈(현금)이 기업으로 들어오는 것은 다르기 때문입니다. 기업은 물건을 살때 대부분 현금으로 살 때도 있지만 대부분 어음을 지급합니다. 한마디로 신용카드 처럼 물건을 먼저사고 돈은 나중에 주는 것이죠. 이것을 매입채무라고 합니다. 물건을 납품하고 돈을 받을때도 당연히 현금 또는어음으로 받습니다. 현금으로 받지 않을때는 매출채권이라고 표현을 합니다. 매출채권은 현금이 아니기 때문에 회사에 돈이 들어온 것은 아닙니다. IMF 시절에는 피라미드와 같이 맨 꼭대기에 있는 고객사(발주사)부터 차례로 부도가 나다보니 아래로 내려가면서 매출채권 회수.. 2020. 10. 27. 런데이 5주 1회차(feat. 나에게 맞는 런닝화 선택법 2) 2020/09/21 - [인생발자국/운동] - 런데이 2주 1회차(feat.나에게 맞는 런닝화 선택법 1 ) 5주 1회차 5분 준비걷기+ (3분 천천히 뛰기+ 2분 천천히 걷기)*5 + 마무리 걷기 4주 3회차 5분 준비걷기+ (3분 천천히 뛰기+ 2분 천천히 걷기)*5 + 마무리 걷기 4주 2회차 5분 준비걷기+ (2분30초 천천히 뛰기+ 2분 천천히 걷기)*6 + 마무리 걷기 4주 1회차 5분 준비걷기+ (2분30초 천천히 뛰기+ 2분 천천히 걷기)*5 + 마무리 걷기 3주 3회차 5분 준비걷기+ (2분30초 천천히 뛰기+ 2분 천천히 걷기)*5 + 마무리 걷기 5주 1회차는 3분 달리기 두번째 . 4주 3회차와 동일하게 3분 달리기를 5번 했다. 공복, 물마시고, 혼자 달렸다. 느낌이 상쾌. 아침에.. 2020. 10. 26. <주식낙법 11> 5분만에 재무제표 이해하기 5분만에 재무제표가 어떤건지 전체 숲을 알려 드리도록 하겠습니다. 이 정도만 아셔도 나중에 DART(전자공시)에서 보시기 훨씬 수월하실 겁니다. 재무제표는 분기, 반기, 연말에 기업이 회사의 재무상태, 일정기간 동안의 성과, 현금흐름, 자본의 변동내역 등을 보여 줍니다. 상장된 기업은 의무적으로 정해진 기한내에 공시를 해야 합니다. 재무제표는 공시하기 전 전문 회계사가 감사를 하고, 금융감독원에서도 모니터를 하니 주식관련 정보 중 가장 신뢰가 높은 자료라고 볼 수 있습니다. 'DART' 로 접속해서 사업보고서를 선택합니다.(분기 또는 반기 보고서를 선택 하셔도 됩니다.) 왼쪽 메뉴에 "III. 재무에 관한 사항"에서 재무제표를 확인 하실 수 있습니다. "2. 연결재무제표"와 "4. 재무제표" 이렇게 두가.. 2020. 10. 25. 런데이 4주 3일차 (feat. 계절별 달리기 주의사항) 4주 3회차 5분 준비걷기+ (3분 천천히 뛰기+ 2분 천천히 걷기)*5 + 마무리 걷기 4주 2회차 5분 준비걷기+ (2분30초 천천히 뛰기+ 2분 천천히 걷기)*6 + 마무리 걷기 4주 1회차 5분 준비걷기+ (2분30초 천천히 뛰기+ 2분 천천히 걷기)*5 + 마무리 걷기 3주 3회차 5분 준비걷기+ (2분30초 천천히 뛰기+ 2분 천천히 걷기)*5 + 마무리 걷기 4주 3회차는 드디어 3분 달리기 . 무려 3분 달리기를 5번 했다. 감개무량. 1분뛰기도 힘들어했는데 3분 달리기를 하다니. 스스로 엄청 뿌듯했다. 진짜 런데이대로 뛰면 30분 뛰기도 가능할지도 모르겠다는 생각이 들었다. 공복, 물마시고, 혼자 달렸다. 느낌이 상쾌. 아침에 달리기를 하고 나면 하루가 활기차다. * 4주 3회차 가이딩 .. 2020. 10. 23. <주식낙법 10> 배당금으로 저가여부 확인하기 올바른 주식투자는 좋은 회사의 주식을 사는 것이 아닙니다. 주식에서 수익을 얻기 위해서는 좋은 회사의 주식을 싸게 사는 것입니다. 투자의 귀재 워런버핏은 투자를 잘하기 위하기 위해서 두 가지 원칙을 얘기 했습니다. 첫째, 절대 투자금을 잃지 않기. 둘째, 첫번째 원칙을 명심하기. 결국, 투자금을 잃지 않기 위해서는 무엇보다도 싸게 사는 것이 중요합니다. 싸게 사려면 사려는 혹은 팔려는 주식이 얼마가 적정한지 대충이라도 감을 잡으셔야 합니다. 주식의 가치평가 방법은 아주 많지만, 제가 알고있는 아주 간단한 방법을 공유할까 합니다. 저는 주식이 현재 저가인지 고가인지 판단할 때 배당수익율을 참고합니다. 우선 배당수익율의 개념부터 알려드리겠습니다.(이 부분이 의외로 많은 분들이 헷갈려 하시더라구요.) 배당수익.. 2020. 10. 23. 런데이 4주 2회차 (feat. 자세 교정 방법과 자세 훈련 팁 ) 4주 2회차 5분 준비걷기+ (2분30초 천천히 뛰기+ 2분 천천히 걷기)*6 + 마무리 걷기 4주 1회차 5분 준비걷기+ (2분30초 천천히 뛰기+ 2분 천천히 걷기)*5 + 마무리 걷기 3주 3회차 5분 준비걷기+ (2분30초 천천히 뛰기+ 2분 천천히 걷기)*5 + 마무리 걷기 3주 2회차 5분 준비걷기+ (2분 천천히 뛰기+ 2분 천천히 걷기)*6 + 마무리 걷기 3주 1회차 5분 준비걷기+ (2분 천천히 뛰기+ 2분 천천히 걷기)*5 + 마무리 걷기 2주 3회차 5분 준비걷기+ (2분 천천히 뛰기+ 2분 천천히 걷기)*5 + 마무리 걷기 2주 2회차 5분 준비걷기+ (1분30초 천천히 뛰기+ 2분 천천히 걷기)*6 + 마무리 걷기 2주 1회차 5분 준비걷기+ (1분30초 천천히 뛰기+ 2분 천천.. 2020. 10. 21. <주식낙법 9> 회사가 하고있는 사업 살펴보기 혹시 투자하시고 계신 주식의 회사가 무슨일을 하고 있는지 아시고 계시나요? 주식낙법 2에서도 설명 드렸듯이 회사와 주식을 분리해서 생각하시면 수익 확율이 낮아질 수 있습니다. 최소한 내가 투자하는 회사가 어떤일을 하는지 수익은 내고 있는지 확인은 해야 하지 않을까요? 전자공시시스템에 접속합니다. ↓ dart.fss.or.kr/ 전자공시시스템 - 대한민국 기업정보의 창, DART dart.fss.or.kr 투자하신 회사나 투자하실 회사를 입력하신 다음에 검색합니다.(저는 현대자동차를 예를 들어서 설명을 드리겠습니다. ) 회사의 최근 사업보고서를 클릭해봅니다.(분기나 반기보고서를 클릭하셔도 됩니다.) 왼쪽 '문서목차'에서 'II. 사업의 내용"을 클릭합니다. 이 회사가 영위하는 사업에 대한 설명이 나옵니다... 2020. 10. 20. 이전 1 2 3 4 5 다음
