경제 운동 에세이/생활경제정보38 <주식낙법 16> 좋은 기업 찾기 - 스크리닝 방법2(마법의 공식) 혹시 '마법의 공식'을 들어 보셨나요? 주식공부 좀 하신 분들은 아마 잘 아실거라 생각합니다. '조엘 그린블란트' 란 사람이 "주식시장을 이기는 작은책"에 소개하여 센세이션을 불러 일으킨 주식투자의 공식이며, 일종의 "퀀트(Quant)투자" 즉 계량투자 방법입니다. 조엘 그린블란트는 20년동안 연간 40% 수익을 올린 고담케피털의 설립자이며, 컬럼비아 경영대학원의 외래교수이기도 합니다. 아들에게 아주 쉽게 주식을 할 수 있도록 비법을 전수하기 위해 "주식시장을 이기는 작은책"을 집필하였으며, 아주 간단한 규칙으로 괜찮은 수익이 지속해서 날 수 있도록 공식을 정립하였습니다. 간단히 말하자면 자본수익률과 이익수익률을 가지고 20개 종목을 스크리닝 한 후 보유하고 일정 수익률에 도달하면 매도하는 기법입니다. .. 2020. 11. 2. <주식낙법 15> 좋은 기업 찾기 - 스크리닝 방법 1 대한민국 주식시장에서 2,000개가 넘는 회사 중 괜찮은 기업을 고르는 방법은 없을까요? 2,000개 기업의 사업보고서와 재무제표를 일일이 다 보는것은 너무나 비효율적입니다. HTS(Home Trading System)을 통해서 주식을 필터링을 할 수도 있고, 여러가지 개인 각자의 방법으로 좋은 기업을 골라낼 수 있습니다. 이 보다 더 간단하고 효과적으로 좋은 기업을 걸러내는 방법을 알려드리겠습니다. "한국거래소(KRX)"에 접속을 하신 후 「시장정보 > 통계 > 주식 > PER/PBR/배당수익률」 순으로 들어갑니다. 위와 같은 화면이 나옵니다. 오른쪽 위에 "Excel"을 클릭하면 엑셀파일을 다운로드 받을 수 있습니다. 메뉴에서 '데이터' > '필터'를 클릭하시고 본인의 기준에 맞게 필터링을 하실 수 .. 2020. 11. 1. 천재들의 주식투자 실패 머리가 좋아야 주식투자를 잘 할까요? 아래의 사례들을 보면 머리가 좋은 것과 투자는 항상 비례한다고 보기는 힘들 것 같아요. 1. 뉴턴 물리학의 아버지라 불리는 천재 물리학자죠. 사과가 떨어짐으로 인한 만류인력의 법칙으로 잘 알려져 있습니다. 이분은 주식투자로 돈을 꽤 벌다 말년에 남해회사에 투자해 거의 전 재산을 잃었습니다. 말년에 안타깝네요. 2. 아인슈타인 E=MC2 로 유명하죠. '상대성이론'이라고 한 번씩은 들어봤고, 우유 광고에도 이 분의 이름이 나올만큼 천재의 대명사가 아닐까 합니다. 이분도 주식투자에는 재능이 없었나 봅니다. 노벨상 상금으로 주식 투자를 해서 몽땅 잃어버렸다고 합니다. 3. 어빙피셔 그럼 경제학자는 주식을 잘 할까요? 어빙피셔는 미국 최고 경제학자입니다. 경제에 관해서는 세.. 2020. 10. 31. <주식낙법 14> PER, PBR 을 제대로 활용 하시나요? 적정한 주가를 측정하는 방법이 있을까요? 제가 알기론 정확히 적정한 주가를 측정하는 방법은 없습니다. 하지만, 여러가지 방법으로 현재 주가가 고가인지 저가인지를 판단하는 보조 지표는 있습니다. 그 중에서 가장 유명한 것이 'PER'과 'PBR'입니다. IMF 시절 우리나라 KOSPI가 폭락 했었습니다. 그때 외국인은 떨어진 대한민국 주식을 주어 담았죠. 그리고는 수십배의 차익을 남겼다는... 그 당시 외국인들이 'PER'을 이용함으로써 대한민국에도 'PER'를 통한 가치투자(?)가 보급이 되었다고 합니다. PER은 'Price Earning Ratio'의 약자이며, 주가를 주당 순이익으로 나눈 값입니다. 보통 PER이 1이면, 투자 후 1년만에 투자금을 회수한다는 개념입니다. PER이 20이면 20년이 .. 2020. 10. 30. <주식낙법 13> 이자보상배율은 확인하셨나요? 혹시 대출을 해 보셨나요? 돈을 빌리면 매월 이자가 빠져 나갑니다.(원금과 이자가 같이 빠져나가는 경우도 있습니다.) 만약 내 수입이 월 100만원이라면, 이자는 100만원이 넘으면 안되겠죠? 엄밀히 말하자면 식비, 교통비, 주거비 등 생활에 필요한 비용을 모두 제한 비용보다 이자가 적어야 합니다. 거의 모든 기업도 대출을 해서 회사를 운영합니다. 그것을 차입금이라고 하죠. 이 차입금에는 당연히 이자가 붙습니다. 회사가 이자를 감당할 능력이 있는지 확인할 수 있는 지표가 '이자보상배율'입니다. 이자보상배율은 영업이익을 이자로 나눈 수치이며, 이자의 몇 배를 사업을 통해 벌어 들이는지 배수로 보여줍니다. 이자보상배율은 크면 클 수록 좋습니다. 「 이자보상배율 2020. 10. 29. <주식낙법 12> 현금흐름만 알아도 상폐는 피한다 '흑자도산'이라고 들어 보셨나요? IMF위기 시절에 이익이 나는 기업들이 줄줄이 도산을 하는 사태가 발생했습니다. 왜? 이익이 나는데 부도가 날까요? 이익이 나는것과 실제 돈(현금)이 기업으로 들어오는 것은 다르기 때문입니다. 기업은 물건을 살때 대부분 현금으로 살 때도 있지만 대부분 어음을 지급합니다. 한마디로 신용카드 처럼 물건을 먼저사고 돈은 나중에 주는 것이죠. 이것을 매입채무라고 합니다. 물건을 납품하고 돈을 받을때도 당연히 현금 또는어음으로 받습니다. 현금으로 받지 않을때는 매출채권이라고 표현을 합니다. 매출채권은 현금이 아니기 때문에 회사에 돈이 들어온 것은 아닙니다. IMF 시절에는 피라미드와 같이 맨 꼭대기에 있는 고객사(발주사)부터 차례로 부도가 나다보니 아래로 내려가면서 매출채권 회수.. 2020. 10. 27. <주식낙법 11> 5분만에 재무제표 이해하기 5분만에 재무제표가 어떤건지 전체 숲을 알려 드리도록 하겠습니다. 이 정도만 아셔도 나중에 DART(전자공시)에서 보시기 훨씬 수월하실 겁니다. 재무제표는 분기, 반기, 연말에 기업이 회사의 재무상태, 일정기간 동안의 성과, 현금흐름, 자본의 변동내역 등을 보여 줍니다. 상장된 기업은 의무적으로 정해진 기한내에 공시를 해야 합니다. 재무제표는 공시하기 전 전문 회계사가 감사를 하고, 금융감독원에서도 모니터를 하니 주식관련 정보 중 가장 신뢰가 높은 자료라고 볼 수 있습니다. 'DART' 로 접속해서 사업보고서를 선택합니다.(분기 또는 반기 보고서를 선택 하셔도 됩니다.) 왼쪽 메뉴에 "III. 재무에 관한 사항"에서 재무제표를 확인 하실 수 있습니다. "2. 연결재무제표"와 "4. 재무제표" 이렇게 두가.. 2020. 10. 25. <주식낙법 10> 배당금으로 저가여부 확인하기 올바른 주식투자는 좋은 회사의 주식을 사는 것이 아닙니다. 주식에서 수익을 얻기 위해서는 좋은 회사의 주식을 싸게 사는 것입니다. 투자의 귀재 워런버핏은 투자를 잘하기 위하기 위해서 두 가지 원칙을 얘기 했습니다. 첫째, 절대 투자금을 잃지 않기. 둘째, 첫번째 원칙을 명심하기. 결국, 투자금을 잃지 않기 위해서는 무엇보다도 싸게 사는 것이 중요합니다. 싸게 사려면 사려는 혹은 팔려는 주식이 얼마가 적정한지 대충이라도 감을 잡으셔야 합니다. 주식의 가치평가 방법은 아주 많지만, 제가 알고있는 아주 간단한 방법을 공유할까 합니다. 저는 주식이 현재 저가인지 고가인지 판단할 때 배당수익율을 참고합니다. 우선 배당수익율의 개념부터 알려드리겠습니다.(이 부분이 의외로 많은 분들이 헷갈려 하시더라구요.) 배당수익.. 2020. 10. 23. <주식낙법 9> 회사가 하고있는 사업 살펴보기 혹시 투자하시고 계신 주식의 회사가 무슨일을 하고 있는지 아시고 계시나요? 주식낙법 2에서도 설명 드렸듯이 회사와 주식을 분리해서 생각하시면 수익 확율이 낮아질 수 있습니다. 최소한 내가 투자하는 회사가 어떤일을 하는지 수익은 내고 있는지 확인은 해야 하지 않을까요? 전자공시시스템에 접속합니다. ↓ dart.fss.or.kr/ 전자공시시스템 - 대한민국 기업정보의 창, DART dart.fss.or.kr 투자하신 회사나 투자하실 회사를 입력하신 다음에 검색합니다.(저는 현대자동차를 예를 들어서 설명을 드리겠습니다. ) 회사의 최근 사업보고서를 클릭해봅니다.(분기나 반기보고서를 클릭하셔도 됩니다.) 왼쪽 '문서목차'에서 'II. 사업의 내용"을 클릭합니다. 이 회사가 영위하는 사업에 대한 설명이 나옵니다... 2020. 10. 20. SC은행 외화통장 개설하기(모바일) 구글 에드센스에서 100 달러(USD)가 넘으면, 돈을 입금받을 외화 통장을 개설해야 합니다. SC은행은 별도로 은행에 방문할 필요없이 스마트폰으로 비대면 계좌계설이 가능합니다. 계좌를 계설하기 위해서는 기존에 SC은행에 계설된 계좌가 있어야 합니다. 모바일 SC은행 어플을 실행합니다. 하단의 메뉴에서 '상품'을 클릭하시고, 위에 그림과 같이 "입출금 통장"을 클릭 합니다. 위의 그림과 같이 '외화'를 클릭하시고, '외화정기예금'을 클릭 합니다. '상품내용'과 '금리안내'를 확인하신 다음에 하단의 "신청하기"를 누르시면 외화계좌가 계설 됩니다. 생각보다 간단히 외화계좌를 만들 수 있습니다. 2020. 10. 18. <주식낙법8> 자사주 취득의 의미 2020/11/04 - [인생발자국/경제] - 피하고 싶은 단어 - 감자2015년 1월 현대백화점의 주가는 52주 신저가를 기록하고 있었습니다. 급기야 6일에는 5년 만에 최저가를 기록하기도 했습니다. 가을에 떨어지는 낙엽처럼 하염없이 떨어지는 주가를 부양하기 위해서 핸대백화점은 중대한 결정을 내립니다. 상장이후 처음으로 자사주 추득 카드를 꺼내든 것입니다. 현대백화점은 2015년 1월 13일 장 마감 후 '주요사항보고서(자기주식취득결정)' 공시를 냈습니다. 다음날 주가는 2.5% 올라 시작했으며, 결국 3.3% 상승 마감했습니다. 자기주식(자사주)이란 회사가 발행한 주식을 회사가 직접 취득해 보유하는 것을 말합니다. 회사가 자사주를 취득하기 위해서는 증권관리위원회와 거래소에 자기주식 신고서를 제출하고 .. 2020. 10. 15. <주식낙법7> 피하고 싶은 단어 - 감자 주식투자를 하고, 경제신문을 좀 읽다보면 '감자'라는 단어를 종종 듣게 됩니다. 우스갯소리로 '증권맨들은 감자탕도 안 먹는다.'라고 하는데, '감자'가 도대체 어떤거며, 왜 문제가 될까요? 이전글을 아직 안 읽으셨다면 아래를 클릭하세요 2020/10/11 - [인생발자국/경제] - 피하고 싶은 단어 - 유상증자 '감자'는 자본을 감소시키는 행위입니다. 쉽게 말해서 주식을 찢어버리는 것입니다. 10분의 1을 감자하면 주주가 가진 주식 10주를 받아서 9주를 찢어버리고 1주만 돌려주는 것입니다. 단지 주식만 줄어드는데, 왜 감자를 하면 이리 난리를 칠까요? 그 의도가 불순할 가능성이 상당히 높기 때문입니다. 감자는 '자본잠식'을 벗어나기 위해서 하는 경우가 많습니다. 자본잠식 '자본총액'이 '자본금'보다 작.. 2020. 10. 13. <주식 낙법 6> 피하고 싶은 단어 - 유상증자 2020/10/09 - [인생발자국/경제] - 내가 가진 주식에 빚이 있는지 확인하기 내가 가진 주식에 빚이 있는지 확인하기 2020/10/07 - [인생발자국/경제] - 내가 가진 주식을 전문가들은 얼마에 샀을까? 내가 가진 주식을 전문가들은 얼마에 샀을까?" data-og-description="2020/10/04 - [인생발자국/경제] - '주요사항 보고' > '주요경영사항신고(자본시장법 이전)'을 선택하여 검색하면 유상증자 공시를 확인할 수 있습니다. “파트너스 활동을 통해 일정액의 수수료를 제공받을 수 있음" 유상증자를 진행하면 1. 부채대신 자본총계가 늘어나서 부채비율이 줄어들어 재무구조가 개선됩니다. 2. 하지만, 주식수가 늘어나서 EPS(주당순이익)와 DPS(주당배당금)이 감속하고, 3. .. 2020. 10. 11. <주식 낙법 5> 내가 가진 주식에 빚이 있는지 확인하기 2020/10/07 - [인생발자국/경제] - 내가 가진 주식을 전문가들은 얼마에 샀을까? 내가 가진 주식을 전문가들은 얼마에 샀을까? 2020/10/04 - [인생발자국/경제] - 주식투자를 하기 위해서 무엇을 먼저 봐야 할까요? 주식투자를 하기 위해서 무엇을 먼저 봐야 할까요?" data-og-description="2020/10/02 - [인생발자국/경제] -. dotsnlines.tistory.com 집을 매수하거나, 전세를 알아 볼때, 집에 융자가 얼마나 있는지 등기부등본을 통해서 확인을 합니다. 주식도 매수하기 전에도 빚이 있는지 없는지 확인할 수 있습니다. 만약 빚이 있다면, 나중에 주식으로 변환되어 주가가 하락할 수 있습니다. 기업에서 빌린돈을 '사채'라고 합니다. 사채 중에서 발행 당시에.. 2020. 10. 9. <주식 낙법 4> 내가 가진 주식을 전문가들은 얼마에 샀을까? 2020/10/04 - [인생발자국/경제] - 주식투자를 하기 위해서 무엇을 먼저 봐야 할까요? 주식투자를 하기 위해서 무엇을 먼저 봐야 할까요? 2020/10/02 - [인생발자국/경제] - 주식이란 무엇일까요? 주식이란 무엇일까요?" data-og-description="2020/09/29 - [인생발자국/경제] - 왜 주식투자를 해야 할까요? 왜 주식투자를. dotsnlines.tistory.com 일반인들은 주식을 하면서 정보접근에 제한이 있습니다. 하지만 최소한 전문가인 기관이나 많은 자금을 투자하는 사람들이 얼마에 샀는지, 얼마에 팔았는지 확인할 수 있는 방법이 있습니다. 지난번 포스트에 알려드린대로 'Dart'에 접속합니다. http://dart.fss.or.kr/ 전자공시시스템 - 대한민국.. 2020. 10. 7. <주식 낙법 3> 주식투자를 하기 위해서 무엇을 먼저 봐야 할까요? 2020/10/02 - [인생발자국/경제] - 주식이란 무엇일까요? 주식이란 무엇일까요? 2020/09/29 - [인생발자국/경제] - 왜 주식투자를 해야 할까요? 왜 주식투자를 해야 할까요?" data-og-description="저는 주식을 시작한지 약 7~8년 정도 된 것 같습니다. 주식 입문기 시절 용돈 dotsnlines.tistory.com 우리가 집을 살때 부동산을 통해서 여러 집을 보고 난 후 고민에 고민을 거듭해서 계약을 합니다. 구매할 집에 변기물은 잘 빠지는지, 싱크대의 수압은 괜찮은지 집의 상태를 꼼꼼히 체크합니다. 그리고 주변에 환경은 어떤지, 지하철까지 거리는 가까운지, 호재가 있어서 집값이 오를 기회가 있는지까지 많은 부분을 고민합니다. 주식을 살때도 단순이 주가만 보는것 보다.. 2020. 10. 4. <주식 낙법 2> 주식이란 무엇일까요? 2020/09/29 - [인생발자국/경제] - 왜 주식투자를 해야 할까요? 왜 주식투자를 해야 할까요? 저는 주식을 시작한지 약 7~8년 정도 된 것 같습니다. 주식 입문기 시절 용돈을 모아 50만원으로 시작해서 3,000만원까지 불린 경험을 바탕으로 본격적으로 투자를 시작한건 작년부터 입니다. 사실 dotsnlines.tistory.com 의외로 주식 투자를 하시면서 '주식'이 뭔지 잘 모르시는 분들이 계시더라구요. 예를들어 붕어빵 장사를 한다고 가정을 해 보겠습니다. 장사를 하려면 기계도 사고, 재료도 사야하니 100만원이 필요합니다. 제가 가진돈이 30만원 밖에 없으면 70만원을 조달해야 합니다. 은행에서 빌릴 수 있는 돈이 최대 20만원이면 나머지 50만원은 다른 방법으로 조달해야 합니다. 아이디.. 2020. 10. 2. <주식 낙법 1> 왜 주식투자를 해야 할까요? 저는 주식을 시작한지 약 7~8년 정도 된 것 같습니다. 주식 입문기 시절 용돈을 모아 50만원으로 시작해서 3,000만원까지 불린 경험을 바탕으로 본격적으로 투자를 시작한건 작년부터 입니다. 사실 저는 수익율이 좋은편은 아닙니다. 몇 일만에 수십배의 수익율을 올리는 단타를 하는 방법을 모르고, 경제예측이나 폭등할 종목을 찍을 수 있는 능력도 없습니다. 더욱이 주가 차트를 볼 줄 모릅니다. 그럼에도 불구하고 주식투자 관련 포스팅을 하는 이유는 낙법을 공유하기 위함입니다. 수 많은 투자서적을 읽고, 8년 정도의 경험을 하고나니 폭락장에서의 대응이나, 나쁜 주식을 가려내는 것이 중요하다고 깨달았습니다. 저는 금융관련 업종에 종사하지도 않고, 전공도 금융이나 투자와는 거리가 있습니다. 하지만, 제가 배우고, .. 2020. 9. 29. 이전 1 2 다음
