파이썬으로 만든 것들/퀀트투자36 파이썬 퀀트투자 쉽게하기 - 3 현실적인 퀀트투자 방법 퀀트투자 책들을 읽어보면 대부분 어렵습니다. 최소한 제 경우는 그랬습니다. 설사 이해가 된다고 하더라도 구현하기가 상당히 어렵습니다. 조엘 그린블란트라는 유명한 펀트매니저가 쓴 "주식시장을 이기는 작은책"은 그나마 쉬운 편입니다. 높은 이익수익률과 높은 자본수익률을 내는 회사를 20 ~ 30개 쯤 사서 3년 보유하면 된다고 합니다. 이것을 마법의 공식이라고 저자가 불렀고, 1988년 ~ 2004년까지의 마법의 공식 평균 수익률은 30.8%가 된다고 책에 적혀 있습니다. 저는 책은 재미있게 읽었는데, 도통 어떻게 하라는지 이해가 가지 않더라구요. 그래서 책 맨 뒤에 적혀있는 "일반적인 선별 방법"을 시도해 보았습니다. 일반적인 선별방법은 높은 ROA와 낮은 PER을 순위를 매긴 후 더해서 낮은 순으로 20.. 2021. 11. 24. 파이썬 퀀트투자 쉽게하기 - 2 사람의 두뇌는 투자에 실패하도록 설계되었다. 사람의 두뇌가 투자에 적합하지 않다는 주제의 책들은 차고 넘쳐납니다. 혹시 모르실 분들을 위해 제 경험을 빗대어서 우리의 두뇌가 얼마나 투자에 부적합한지를 적어보려고 합니다. 1. 비일관성 광고 중에 "배고플 때 너는 네가 아니야" 라는 광고 대사가 있습니다. 사람들은 배고플때 올바른 판단을 하지 않는 경우가 있습니다. 허기가 질 때 외에도 시간이 촉박하거나, 정서적으로 안정되지 못 할때 올바른 판단을 내리기가 쉽지 않습니다. 투자를 할 때는 일관적인 방법으로 해야 합니다. 오늘 기분이 좋아서 주식을 사고, 내일은 기분이 나빠서 시장에 내다 판다면 만족할 만한 수익을 얻기란 힘이 듭니다. 2. 직관체계 행동경제학으로 노벨경제학상을 받은 데일 카너먼 교소는 우리뇌에 두 가지 시스템이 있다고 합니다. 하나는.. 2021. 11. 22. 파이썬 퀀트투자 쉽게하기 - 1. 들어가는 글 퀀트투자는 참으로 매력적인 투자방법입니다. 일정한 기준으로 종목을 선별해서 일정한 기간 후에 기계적으로 매도하고, 다시 같은 방법으로 매수합니다. 이런 작업을 계속해서 반복하다 보면 복리의 힘까지 더해져서 자산이 기하급수적으로 늘어나게 됩니다. 차트를 보고 투자를 하거나, 재무제표를 꼼꼼히 읽어가며 가치투자를 하거나 일반인들에겐 어렵기는 매 한 가지 입니다. 그리고 저조한 수익률도 피해갈 수 없습니다. 퀀트투자는 백테스트를 통해서 10년 이상의 데이터로 미리 연습을 해 보고 나서 투자를 하니, 아무래도 다른 투자법보다 성공할 확률이 높아집니다. 또한 통계와 확률의 영역이기에 주관적인 생각을 배제할 수 있습니다. 그래서 인간의 감정에 의한 실수를 획기적으로 줄일 수 있습니다. 위의 그림은 PBR과 배당을 .. 2021. 11. 21. 퀀트투자 백테스트 - 내가 찾은 전략 본 포스트는 퀀트투자를 위한 개인적인 백테스트 기록이며, 테스트 과정이 올바르게 진행되었다는 어떠한 증명도 할 수 없음을 알려드립니다. 본 포스트를 참고하셔서 투자를 하는 행위는 삼가하여 주시기 바랍니다. 지난번 PER X PBR 콤보전략 백테스트는 CAGR이 괜찮은 수준이었지만, 최대손실이 너무커서 현실적인 투자방법으로 무리가 있었다. 여러 조건으로 백테스트를 진행하다가 괜찮은 조건을 찾았다. 결과는 아래와 같다. 중간 과정에서 백테스트 한 결과를 일일이 포스트하기 너무 귀찮고, 시간낭비로 느껴져서 바로 결론 포스트를 작성했다. 17년간 투자시 78.76배의 누적수익률을 기대할 수 있는 방법을 찾았다. 최대 손실도 -1%이다. 나도 믿기지 않아서 검증하는 테스트를 수 없이 진행했다. 하지만, 아직 오류.. 2021. 11. 17. 퀀트투자 백테스트 - PER X PBR 콤보 전략 본 포스트는 퀀트투자를 위한 개인적인 백테스트 기록이며, 테스트 과정이 올바르게 진행되었다는 어떠한 증명도 할 수 없음을 알려드립니다. 본 포스트를 참고하셔서 투자를 하는 행위는 삼가하여 주시기 바랍니다. 지난번 포스트에서 저 PER 백테스트를 진행했다. 결과는 생각보다 실망스러웠다. 그래서 이번에는 PER과 함께 저 PBR을 접목해서 콤보전략으로 백테스트를 진행한 결과를 기록해 보겠다. 블로그에 수차례 언급하지만, 퀀트투자는 백테스트를 직접 해 보아야 한다. 변수가 너무나 많다. 그리고 변수 하나에 따라 결과가 천차만별로 나온다. 이번 테스트는 PER 0 이상, PBR 0이상인 종목을 기준으로 낮은 PER, PBR 순으로 정렬 후 20개를 뽑았다. 방법은 간단하다. 0이상인 PER을 오름차순으로 정렬한.. 2021. 11. 15. 퀀트투자 백테스트 - 파이썬 코드로 특정기간 영업일만 가져오기 본 포스트는 퀀트투자를 위한 개인적인 백테스트 기록이며, 테스트 과정이 올바르게 진행되었다는 어떠한 증명도 할 수 없음을 알려드립니다. 본 포스트를 참고하셔서 투자를 하는 행위는 삼가하여 주시기 바랍니다. 백테스트를 하기 위해서는 테스트 기간동안의 영업일만 가져와야 한다. 구글에서 검색해 보면 다양한 방법이 많이 나온다. 하지만, 잘 안된다. 나는 pykrx를 이용해서 영업일을 가져왔다. 아주 잘 된다. 영업일을 가져오기 위해 2가지 방법을 찾았다. 첫번째는 datetime 라이브러리를 이용하는 방법이고, 다른 방법은 pandas의 date_range를 이용하는 방법이다. 우선 datetime 라이브러를 이용하는 방법부터 살펴보겠다. 1 2 3 4 5 6 7 8 9 from datetime import .. 2021. 11. 13. 퀀트투자 백테스트 - 저 PER 20종목 (All Market, 거래량 0이상) 본 포스트는 퀀트투자를 위한 개인적인 백테스트 기록이며, 테스트 과정이 올바르게 진행되었다는 어떠한 증명도 할 수 없음을 알려드립니다. 본 포스트를 참고하셔서 투자를 하는 행위는 삼가하여 주시기 바랍니다. 퀀트투자 백테스트를 진행하면 할 수록 오류를 찾게된다. 저 PER 조건으로 백테스트를 여러차례 진행하면서 개선된 사항을 기록으로 남기려고 한다. PBR이 낮은 순으로 정렬을 한 다음 순위를 매겨서 20 종목만 투자를 하는 테스트이다. 17년 동안 투자를 하며, 매월 4일에 리밸런싱하는 조건이다. 퀀트책을 읽다보면 저 PER 로 투자를 하는 방법에 대한 내용이 나온다. 그 책에서는 어떻게 투자를 했는지 모르겠지만, 내가 직접 테스트 한 결과만 봐서는 좋은 투자법이 아닌 것 같다. 5월이 가장 수익률이 높.. 2021. 11. 11. 퀀트투자 백테스트 - 매수종목 20 (21.11.05~21.11.08) 본 포스트는 퀀트투자를 위한 개인적인 백테스트 기록이며, 테스트 과정이 올바르게 진행되었다는 어떠한 증명도 할 수 없음을 알려드립니다. 본 포스트를 참고하셔서 투자를 하는 행위는 삼가하여 주시기 바랍니다. 퀀트투자 백테스트를 하다보니 수익률이 높은 조합을 찾았다. 당연히 백테스트 과정에서 내가 찾지못한 오류가 있다고 생각한다. 하지만 그 오류를 아직 찾지 못했다. 백테스트만 하며, 소중한 인생을 다 흘려 보내겠는가? 아니면, 어느정도 테스트를 한 결과로 실제 투자를 하겠는가?를 나 스스로 많이 고민했다. 결론적으로 일단 투자를 해보기로 했다. 백테스트가 완벽하지 않다는 것을 알기에 실전 투자도 분명히 필요하리라 생각한다. 투자를 하기로 결정을 하고 난 후의 고민은 "얼마를 투자해야 하는가?" 이다. 예전.. 2021. 11. 9. 퀀트투자 백테스트 - 현실적인 백테스트 방법 - 2 본 포스트는 퀀트투자를 위한 개인적인 백테스트 기록이며, 테스트 과정이 올바르게 진행되었다는 어떠한 증명도 할 수 없음을 알려드립니다. 본 포스트를 참고하셔서 투자를 하는 행위는 삼가하여 주시기 바랍니다. 퀀트투자 프로그램을 사용하지 않고, 보통사람이 할 수 있는 가장 현실적인 퀀트투자 방법 2번째 포스트다. 첫 번째 포스트는 누구나 할 수 있지만, 아주 시간이 오래 걸리는 방법이다. 아래 링크를 참고하길 바란다. 퀀트투자 백테스트 - 현실적인 백테스트 방법 - 1 두 번째 방법은 진입장벽이 약간 있는 방법이다. 파이썬이라는 언어를 공부하고 사용해야 한다. 하지만, 결코 어렵지 않다. 시간만 조금 투자하면 누구나 쉽게 배우고, 활용도가 높은 프로그램이 '파이썬'이다. 혹시나 관심이 있는 사람이 지금 포스.. 2021. 11. 5. 퀀트투자 백테스트 - 현실적인 백테스트 방법 - 1 본 포스트는 퀀트투자를 위한 개인적인 백테스트 기록이며, 테스트 과정이 올바르게 진행되었다는 어떠한 증명도 할 수 없음을 알려드립니다. 본 포스트를 참고하셔서 투자를 하는 행위는 삼가하여 주시기 바랍니다. 퀀트투자 프로그램을 사용하지 않고, 보통 사람이 할 수 있는 가장 현실적인 퀀트투자 방법을 소개하려고 한다. 이런 내용은 퀀트책 몇 권만 보면 나온다. 내 경험까지 추가해서 누구나 할 수 있는 방법을 기록해 보겠다. 1. Python 프로그램을 못하고, 앞으로 할 계획이 없는 경우 IT 강국인 우리나라에는 'KRX' 사이트가 있다. 참으로 고마운 사이트이다. 여기에서는 날짜 별, 종목별로 종가, PBR, PER, PSR, DIV 등의 데이터를 무료로 제공받을 수 있다. 1) KRX에서 위의 그림에서 보.. 2021. 11. 3. 퀀트투자 백테스트 - 저 PBR 20종목 (All Market) 본 포스트는 퀀트투자를 위한 개인적인 백테스트 기록이며, 테스트 과정이 올바르게 진행되었다는 어떠한 증명도 할 수 없음을 알려드립니다. 본 포스트를 참고하셔서 투자를 하는 행위는 삼가하여 주시기 바랍니다. 지난번 포스트까지 백테스트 파이썬 코드에서 약간의 실수가 있었다. 데이터를 스크래핑 할때 'KOSPI'만 가져온 것이다. 왠지 종목수가 적게 나와서 좀 의아하게 생각했다. 그래서 전체 시장, 즉 코스피와 코스닥의 데이터를 모두 불러와서 저 PBR로 20종목을 골라낸 후 백테스트를 해 보았다. 파이썬 코드는 길지 않은데, 17년치를 백테스트 하다보니 프로그램을 돌리는 시간이 약 30분 정도 걸린다. 이 시간이 너무나 길게 느껴진다. 비효율적이다. 그래서 multiprocessing을 구현하려고 하는데, .. 2021. 11. 1. 퀀트투자 백테스트 - 저 PBR 20종목 VS 30종목 승자는? 본 포스트는 퀀트투자를 위한 개인적인 백테스트 기록이며, 테스트 과정이 올바르게 진행되었다는 어떠한 증명도 할 수 없음을 알려드립니다. 본 포스트를 참고하셔서 투자를 하는 행위는 삼가하여 주시기 바랍니다. 퀀트투자 책을 보면 20개 또는 30개를 사서 매매하라고 한다. 저 PBR 같은 경우에는 20개 사는 것이 유리할까? 30개 사는 것이 유리할까? "17년치 X 월별 X 2가지 조건" 이런 경우의 수를 다 해 보면 알지 않을까? 하루에 하나씩 분석 한다면 약 1년 3개월이면 다 계산하고 분석할 수 있겠다. ...죄송하다. 헛소리 했다. 다행히 파이썬으로 코드를 다 만들었다. 20분이면 결과가 예쁘게 엑셀파일에 출력이 된다. 저 PBR 순으로 오름차순 정렬을 한 뒤 월 별 20개 종목만 선정을 했다. 월.. 2021. 10. 28. 퀀트투자 백테스트 - 저 PBR 투자 수익률 본 포스트는 퀀트투자를 위한 개인적인 백테스트 기록이며, 테스트 과정이 올바르게 진행되었다는 어떠한 증명도 할 수 없음을 알려드립니다. 본 포스트를 참고하셔서 투자를 하는 행위는 삼가하여 주시기 바랍니다. 재무데이터 구하기 너무 어렵다. 공짜로 얻으려고 하니 더욱 구하기가 어려운 것 같다. 네이버금융에서 크롤링을 해봤자 5년치 정도 밖에 안되고, DART는 그나마 2012년부터 제공이 되는것 같지만, 전 종목을 구하는데 시간도 오래걸리고 데이터 전처리도 필요할 것 같다. 시간이 날때 fnguide에 돈을 주고 다운로드 받을까 하는데, 예전에 가입해 논 비번을 까먹었다. 이메일도 어떤걸로 등록했는지 기억이 나질 않는다. 퀀트킹과 젠포트가 유명하던데 돈 주고 이용할까 생각도 했지만, 백테스는 작은 조건에 의.. 2021. 10. 26. 퀀트투자 백테스트 - 워런버핏이 사용하던 NCAV 투자법 파이썬 코드 본 포스트는 퀀트투자를 위한 개인적인 백테스트 기록이며, 테스트 과정이 올바르게 진행되었다는 어떠한 증명도 할 수 없음을 알려드립니다. 본 포스트를 참고하셔서 투자를 하는 행위는 삼가하여 주시기 바랍니다. 지난 포스트에 이어서 NCAV를 이용해서 백테스트 한 파이썬 코드 기록이다. 개념은 간단하다. NCAV가 "유동자산 - 총부채 > 시가총액" 조건이기 때문에 3가지 수치만 가져오면 된다. 어떻게... 나는 IT 업계에서 일하는 사람이 아니다. 당연히 파이썬도 독학으로 배운지 1년 정도 되었다. 그리고 금융관련 지식이라곤 재테크 책 몇 권 읽은것이 전부다. 이렇게 간단한 조건을 어렵게 생각하는 내가 과연 파이썬 코드로 구현할 수 있을지 너무나 내 자신에 대해 의구심이 가득했지만, 결과적으로는 만들었다. .. 2021. 10. 24. 퀀트투자 백테스트 - 워런버핏이 큰 돈을 번 NCAV 투자법 본 포스트는 퀀트투자를 위한 개인적인 백테스트 기록이며, 테스트 과정이 올바르게 진행되었다는 어떠한 증명도 할 수 없음을 알려드립니다. 본 포스트를 참고하셔서 투자를 하는 행위는 삼가하여 주시기 바랍니다. 퀀트투자 서적을 2권 읽었다. 예전에 읽었던 조엘그린블란트의 '주식시장을 이기는 작은 책'이나 그레이엄의 '현명한 투자자' 같은 뜬구름 잡는 책이 아니라 실용서에 가까운 책을 읽었다. 책을 읽을때는 금방 부자가 될 것 같이 행복했지만 막상 백테스트를 시작하려니 많은 어려움과 마주쳤다. 가장 큰 문제는 주가 정보나, 재무정보에 대한 데이터를 구할 수 없다는 점이다. 네이버 금융에서 크롤링해서 가져올 수 있는 데이터는 최대 5년 정도 되고, DART API를 통해서 가지고 올 수 있는 데이터는 9년정도 된.. 2021. 10. 22. 퀀트투자 백테스트를 한 번 해보기로 했다. 본 포스트는 퀀트투자를 위한 개인적인 백테스트 기록이며, 테스트 과정이 올바르게 진행되었다는 어떠한 증명도 할 수 없음을 알려드립니다. 본 포스트를 참고하셔서 투자를 하는 행위는 삼가하여 주시기 바랍니다. 책을 읽었다. 퀀트 투자 책이다. 2021.10.18 - [리뷰/책] - 할수있다 퀀트투자 - 독서후기 할수있다 퀀트투자 - 독서후기 이 책을 읽고나서 소크라테스의 "너 자신을 알라!!" 라는 문장이 떠올랐습니다. '투자'를 하든, 본인의 꿈을 이루든 성공확률을 높이는 방법은 본인의 재능과 장, 단점을 빠르게 파악하는게 아닐 dotsnlines.tistory.com 강환국이라는 분이 쓰신 책이다. 나보다 나이는 어리지만 이 책은 2016년도에 쓰셨고, 지금은 FIRE 족으로 경제적 자유를 누리고 있다고.. 2021. 10. 20. 이전 1 2 다음
