배당소득세에 따른 미국배당다우존스 수익률 차이

 

 

 

올해부터 해외ETF 배당 세제혜택을

없앤다고 발표했어요.

 

일반계좌는 달라질게 없지만

연금저축, IRP, ISA 같은 절세계좌는

영향이 있는데요.

 

세제혜택을 받을 때와 비교해서

수익률을 줄어들게 되어있습니다.

 

기간이 길어질 수록

수익률 격차가 얼마나 더 벌어질지

살펴보도록 하겠습니다.

 

2025.02.04 - [돈을 벌기 위한 자료/생활,경제, 재테크 정보] - 절세계좌(ISA, 개인연금) 해외ETF 배당 세금 부과 내용 간단 정리 및 대처방안

절세계좌(ISA, 개인연금) 해외ETF 배당 세금 부과 내용 간단 정리 및 대처방안

 

 

 

 

1.  SCHD를 1억원으로 30년을 투자 한다면... 

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2012년11월부터 2024년 말까지

SCHD의 연평균 수익률은 11.1%입니다.

 

 

보수적으로 연 10%의 수익률을 가정했을 때

1억원을 SCHD에 투자한다면

30년 후에는17억 4천만원이 됩니다.

 

1억원을 SCHD에 30년 동안 투자했을 때 자산변화

 

17억 4천만원도 큰 금액입니다.

 

하지만 여기에는 배당이 빠져있습니다.

 

수익에 배당금을 포함하고, 배당을 재투자를 할 경우

자산은 39억원이 됩니다.

1억원을 SCHD에 30년 동안 투자했을 때 자산변화 (배당재투자)

 

구분	배당제외시	배당포함시
30년 후의 자산	17.4억원	39.1억원

 

SCHD의 연평균 배당수익률은 

3.5% 정도입니다.

 

보수적으로 3%로 가정하고

계산했음에도

2배이상의 차이가 나네요.

 

그런데

올해부터 배당소득세 15%를

뗀다고 했죠?

 

배당소득세를 제외한 자산변화를

살펴보도록 하겠습니다.

 

 

2. 배당소득세를 적용한 자산변화

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배당소득세 15%를 적용한

30년 후의 자산차이는

4.4억원입니다.

 

배당소득세에 따른 자산변화

 

4억은 39억의 10%정도 되네요.

 

사람에 따라 생각이 다르겠지만

누가 내 돈 4억을 가져간다면

기분이 어떨까요?

 

이번에는 배당금의 차이를

살펴보겠습니다.

 

배당소득세에 따른 배당금 차이

 

위의 그래프는 월배당이 아니라 연배당입니다.

 

처음 5년간은 차이가 100만원도 되지 않아요.

 

그런데

30년이 지나면 연 2,500만원씩 차이가 나네요.

배당이 매월 200만원씩 줄어듭니다.

 

구분	배당소득세 없음	배당소득세 있음	차이
30년후 자산	39.1억원	34.7억원	4.4억원
30년후 배당금	1억 200만원	7,800만원	2,500만원

 

 

3. 그럼, 배당이 낮은 ETF 수익은? 

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ISA, IRP, 연금저축과 같은

절세계좌에서는 해외ETF의 배당만

세금을 부과한다고 했어요.

 

그럼 배당률이 낮은 나스닥100이나 S&P500의

수익률은 얼마나 차이가 날까요?

 

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2012년 11월부터 2024년말까지

나스닥100을 추종하는 QQQ는

연복수익률 19.8%이고, 배당률은 0.6%정도 됩니다.

 

 

같은기간 S&P500을 추종하는 SPY는

연평균 수익률 14.7%고,

배당수익률은 1.5%정도 됩니다.

 

 

사실, QQQ와 SPY의 20년이상

복리수익률은 8%정도 됩니다.

 

하지만 SCHD와 같은 조건으로

계산하기 위해서

기간을 동일하게 설정했습니다. 

 

세금전후의 차이만 봐주세요.

 

구분	배당소득세 없을 때	배당소득세가 있을 때	차이
나스닥100	267억원	256억원	11억원
S&P500	91.5억원	85.3억원	6.2억원

 

배당소득세 여부에 따라서

나스닥100은 약 4%정도 차이가 있고,

S&P500은 6.7%정도 차이가 있습니다.

 

4. 그럼 절세계좌는 뭘 사야하나?

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배당소득세가 부과되는 측면만 봤을 때는 

나스닥100을 투자하는 것이 

합리적인 선택입니다.

 

배당금이 가장 적으니깐

세금에 따른 영향도 가장 적기 때문입니다.

 

구분	미국배당다우존스	나스닥100	S&P500
배당소득세에 따른 자산감소율	-11.2%	- 4%	- 6.7%

 

그렇지만 노후에 현금흐름을 생각하신다면

배당률을 무시하긴 힘들죠.

 

모를때는 골고루 사면 됩니다.

 

각 ETF의 최적의 비율은

별도의 포스트에서

다뤄보도록 하겠습니다. 

 

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이번 포스트는

배당소득세에 따른 수익률 차이를

살펴보았습니다.

 

나스닥100이 세금의 영향이 가장 적었어요.

 

하지만 미래의 현금흐름까지 생각하신다면

자산을 골고루 갖추시는 것도

좋은 방법일 것 같습니다.

 

 

 

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