<주식낙법 16> 좋은 기업 찾기 - 스크리닝 방법2(마법의 공식)

혹시 '마법의 공식'을 들어 보셨나요? 주식공부 좀 하신 분들은 아마 잘 아실거라 생각합니다.

 

'조엘 그린블란트' 란 사람이 "주식시장을 이기는 작은책"에 소개하여 센세이션을 불러 일으킨 주식투자의 공식이며, 일종의 "퀀트(Quant)투자" 즉 계량투자 방법입니다.

 

조엘 그린블란트는 20년동안 연간 40% 수익을 올린 고담케피털의 설립자이며, 컬럼비아 경영대학원의 외래교수이기도 합니다.

 

아들에게 아주 쉽게 주식을 할 수 있도록 비법을 전수하기 위해 "주식시장을 이기는 작은책"을 집필하였으며, 아주 간단한 규칙으로 괜찮은 수익이 지속해서 날 수 있도록 공식을 정립하였습니다.

 

간단히 말하자면 자본수익률과 이익수익률을 가지고 20개 종목을 스크리닝 한 후 보유하고 일정 수익률에 도달하면 매도하는 기법입니다.

 

자본수익률이 낮은 순으로 정렬을 한 다음 순위를 1위부터 차례대로 매깁니다. 그 다음 이익수익률도 같은 방법대로 정렬하여 순위를 매깁니다.

 

그리고 각 순위를 합산한 후 다시 오름차순으로 정렬을 해서 낮은 점수부터 20개 종목을 선정하는 방법입니다.

 

책에서는 ROA와 PER을 가지고 해도 비슷한 결과가 나온다고 합니다.

 

그래서 10년치의 결과를 가지고 백테스를 직접 해 봤습니다. 백테스트 결과는 다음 포스트에 올리도록 하겠습니다.